Stellus Capital Investment Corporation (NYSE: SCM), 30 Haziran 2024’te sona eren ikinci çeyreğe ilişkin finansal sonuçlarını, GAAP net yatırım gelirinin beyan edilen temettüyü aşması ve hisse başına net varlık değerinde hafif bir düşüşle bildirdi. Şirket portföyünde büyüme kaydetti ve gelecekteki yatırımlar ve temettü dağıtımını sürdürme konusunda iyimserliğini koruyor.
Önemli Çıkarımlar
- Stellus Capital Investment Corporation, hisse başına 0,48 $ net yatırım geliri ile 2. çeyrek temettüsünü karşıladı.
- Çekirdek net yatırım geliri, tahmini tüketim vergileri hariç olmak üzere hisse başına 0,50 dolar olarak bildirildi.
- Şirketin hisse başına net varlık değeri çeyrek boyunca 0,05 $ azaldı.
- Stellus 2. çeyrekte bir öz sermaye yatırımından 2 milyon dolar kazanç elde etti.
- Yatırım portföyü 100 şirkette 900 milyon dolara ulaştı.
- Şirket, üçüncü ve dördüncü çeyreklerde portföyün büyümesini ve 3. çeyrek sonu portföy değerinin 920 milyon dolar ile 940 milyon dolar arasında olmasını bekliyor.
- Temettülerin, kazançlar ve yayılma geliriyle desteklenerek çeyrek başına hisse başına 0,40 dolar olarak devam etmesi öngörülüyor.
Şirket Görünümü
- Stellus, yatırım portföyünün değerinin 3. çeyreğin sonunda 920 milyon ila 940 milyon dolar arasında olmasını bekliyor.
- Üçüncü çeyrek için herhangi bir kredi geri ödemesi bilinmiyor, ancak 2,6 milyon dolarlık bir öz sermaye gerçekleşmesi açıklandı.
- Dördüncü çeyrekte toplam 17 milyon dolar tutarında iki muhtemel geri ödeme beklenirken, yeni fonların geri ödemeleri aşması öngörülüyor.
- Şirket, mevcut sermaye tabanı göz önüne alındığında portföyünü 960 milyon doların üzerine çıkarmayı planlıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Hisse başına net varlık değeri, yatırım portföyündeki net gerçekleşmemiş değer kaybı nedeniyle hafif bir düşüş göstermiştir.
- Toplam kredi portföyünün gerçeğe uygun değerinin %2,9’unu oluşturan beş kredi şu anda tahakkuk etmemektedir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirket, halka arzından bu yana yatırımcılara 262 milyon doların üzerinde temettü ödemiştir.
- Stellus, portföyün %23’ünün planlananın üzerinde derecelendirilmesiyle istikrarlı varlık kalitesini korumuştur.
- Portföy şirketlerinden biri hariç hepsi bir özel sermaye şirketi tarafından desteklenmektedir.
Eksiklikler
- Çeyrekte gerçekleşmemiş amortisman kaydedilmiş, ancak önemli görülmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Teşvik ücretlerindeki 1,6 milyon dolarlık ücret feragatinin yılın geri kalanında tekrarlanması beklenmemektedir.
- Konut emlakçısı tapu şirketi sigorta işi, EH Real Estate, önemli bir tahakkuk dışı faktördür.
- Şirket, portföy potansiyelini 1 milyar doların üzerine çıkararak kredi imkanını özkaynak tabanı ile eşleştirmeyi amaçlamaktadır.
Stellus Capital Investment Corporation’ın 2. çeyrek kazanç çağrısı, beyan edilen temettüyü aşan net yatırım geliri ve yatırım portföyünde mütevazı bir büyüme ile sağlam bir finansal performans ortaya koydu. Hisse başına net varlık değerinde hafif bir düşüş görülürken, şirketin genel varlık kalitesi, yatırımların çoğunun planlandığı gibi veya planlanandan daha iyi performans göstermesiyle sabit kalmıştır. Şirket portföyünün büyümesi konusunda iyimser ve aylık temettü dağıtımına devam etmeyi planlıyor. Tahakkuk etmeyen birkaç krediye rağmen Stellus, yatırım stratejisine ve yatırımcılar için getiri yaratma kabiliyetine güveniyor. Yönetim ekibi, portföyü büyütmek ve hissedar değerini artırmak için fırsatları araştırırken ihtiyatlı bir kaldıraç oranını korumaya odaklanmıştır.
InvestingPro İçgörüleri
Stellus Capital Investment Corporation (NYSE: SCM), önemli temettü verimi ve tutarlı temettü ödemeleri geçmişiyle kanıtlandığı üzere hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiştir. InvestingPro verileri ve ipuçları, şirketin finansal sağlığı ve yatırım potansiyeli hakkında daha fazla bilgi sağlar:
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 358,29 MILYON USD
- F/K Oranı: 10,78
- Temettü Getirisi 31 Temmuz 2024 itibariyle: %11,6
InvestingPro İpuçları:
- SCM üst üste 13 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürerek temettü ödeyen bir hisse senedi olarak güvenilirliğinin altını çizmiştir.
- Şirketin hisse senedi genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem görüyor, bu da daha istikrarlı bir hisse senedi yatırımı arayan yatırımcılara hitap edebilir.
InvestingPro’nun bu veri noktaları ve ipuçları, Stellus Capital Investment Corporation’ın yalnızca son on iki ayda kârlı olmakla kalmayıp, aynı zamanda gelir getiren yatırımların oldukça değerli olduğu bir piyasada özellikle cazip olan güçlü bir temettü getirisi sunduğunu göstermektedir. Ek olarak, SCM’nin hisse senedinin düşük volatilitesi, portföylerindeki riski en aza indirmek isteyen muhafazakâr yatırımcılar için uygun bir seçenek haline getirebilir. Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için, https://www.investing.com/pro/SCM adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
